Review Sektor IHSG Menjelang Akhir 1H21

The Primary Trader ingin melihat kinerja IDX Sector menjelang akhir 1H21 karena hal ini dapat memberikan ide untuk 2H21. The Primary Trader memfokuskan pembahasan saham yang termasuk IDX80+SMC-Liq serta menggunakan klasifikasi IDX-IC.

Multiple Returns

Dari grafik di atas, terlihat bahwa sektor Technology mencatat Return 20D yang paling tinggi (~20%), jauh di atas sektor lainnya. Sebagai informasi, IHSG mencatat Return 20D sebesar 2.6%. Ada tiga sektor (selain Technology) yang mencatat Return 20D yang positif yaitu Consumer Cyclicals dan Healthcare. Tentu dapat dimaklumi kondisi saham – saham di sektor Healthcare yang relatif positif di tengah krisis kesehatan.

Di tengah isu PKPM Darurat (atau bahkan Lockdown), sektor Properties & Real Estate, Infrastructures dan Energy terlihat paling terpukul. Meskipun memiliki karakteristik yang relatif sama (bersentuhan dengan Consumer), Consumer Non-Cyclicals mencatat Return 20D yang jauh di bawah Consumer Cyclicals.

Beberapa saham yang menyumbang Return 20D masing – masing sektor antara lain :

  • MTDL sebesar 20.6% (satu – satunya di sektor Technology)
  • MIKA (6.2%) dan KAEF (24.6) di sektor Healthcare
  • SCMA (0.89%), LPPF (9.8%), RALS (3.85%) dan ERAA (12.5%) di sektor Consumer Cyclicals

Clustering Analysis

Melihat lebih dalam, The Primary Trader menggunakan Cluster Analysis (K-Means Clustering) untuk mencari aset yang “menyerupai” aset tertentu. The Primary Trader percaya aset yang (dianggap) bagus (oleh Investor) akan mencatat Return yang baik – karena berarti Investor berbondong – bondong membeli (dan tidak menjualnya). Oleh karena itu, industri Computer Hardward (MTDL) yang merupakan sektor Technology layak dipilih atau dicari yang memiliki kinerja serupa.

Dari 4 kluster di atas, industri Computer Hardware tergolong kluster 1. Berikut adalah industri lainnya di kluster 1 :

Industri Bank, Pharmaceuticals dan Wired Telecommunication Service (dianggap) mencatat kinerja yang menyerupai industri Computer Hardware. Berikut adalah saham – saham dari setiap industri (selain Bank) yang serupa dengan industri Computer Hardware :

  • Pharmaceuticals : KAEF, KLBF dan SIDO
  • Wired Telecommunication Service : LINK

Industri lain yang saham – sahamnya mencatat Return 20D sebesar ~20% adalah Basic Chemicals sementara Return YTD sebesar ~9% adalah Home Furnishing.

Stochastic Oscillator dan %BB

Menggunakan rata – rata Stochastic Oscillator dan %BB, terlihat sektor Healthcare dan Technology menarik karena tetap dalam kondisi Uptrend (%BB > 50). Mayoritas sektor berada dalam kondisi Downtrend (%BB < 50) namun menarik karena cenderung Oversold (Stoch. Oscillator < 25%). Meski demikian, The Primary Trader tidak menyukai saham atau sektor dengan %BB < 50 karena dapat dikatakan sedang Downtrend.

Summary

Sektor Technology jelas menang di saat tren WFH dan Remote Working. Krisis kesehatan menyebabkan permintaan jasa kesehatan melonjak sehingga sektor Healthcare dapat diperhatikan.

The Primary Trader menyukai kedua sektor tersebut namun juga memperhatikan sektor Consumer baik Cyclicals dan Non-Cyclicals.

Semoga terinspirasi.

Author: MM Dandytra

Professional Tactical Asset Allocator, Internationally Awarded Technical Analyst, Private Investor / Trader, Amateur Blogger

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s